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新政出台 消费金融再获政策背书

摘要:近日,国家发展和改革委印发了《关于促进消费带动转型升级的行动方案》

(以下简称《方案》)



   近日,国家发展和改革委印发了《关于促进消费带动转型升级的行动方案》(以下简称《方案》)。《方案》指出,当前我国经济转型中的突出问题是供给结构、供给质量不适应居民消费需求持续增长、消费结构加快升级的要求,制约了消费对经济增长基础作用的发挥。处于经济转型期的经济增长需要发挥新消费的引领作用,加快培育新供给,从更高层面上推动供需矛盾的解决,为经济发展注入新能量。

  此外,《方案》推出“十大扩消费行动”来激发民众的消费热情,具体包括推动城镇商品销售畅通行动、农村消费升级行动、居民住房改善行动、汽车消费促进行动、旅游休闲升级行动等十大领域,近40个小项的鼓励方案。

  之前,国务院发文支持消费结构的快速升级。同时,中国人民银行联合银监会下发《关于加大对新消费金融领域金融支持的指导意见》。一系列的政策背书将消费金融推向了新的风口,而消费金融市场规模连续6年保持超20%的增长速度。更有机构预测,到2020年我国消费信贷规模将突破50万亿人民币。这些迹象预示着消费金融将用来一个高速成长期,特别是在互联网+时代,消费金融将以更快的速度、更低的融资成本来为消费者提供金融服务。


行业展望:消费金融是一片待开拓的处女地

  当前,我国经济正在从投资、出口和从事粗加工的低端制造业向大力推动消费需求增长、鼓励创新创业、提高智能制造的经济发展方式转变。在这一重大的经济结构转型中,促进消费金融的发展对于提升消费结构,推动产业升级有巨大的社会价值和经济价值。

  相比成熟的欧美市场,中国消费金融方兴未艾。相关统计显示,目前我国人均消费信贷额只有发达国家的1/20,而人均信用消费只占全部消费的15%,相比较,发达国家的这一比重是46.3%,由此可见,我国的消费金融市场还是一片待开垦的处女地。

  特别是当前消费金融服务水平低,尤其是对蓝领、进城务工等中低收入群体供应空缺。大量空白市场将为互联网消费金融提供发展空间。

  业界人士认为,对于传统金融机构无法惠及的个人客户,譬如在校大学生、刚步入社会的毕业生等“草根阶层”,以及“月光族”等都市白领群体,消费金融成为新的可供选择的金融服务,也成为践行普惠金融的重要举措。

  政策的一步步放开,正在成为市场发展的催化剂。消费金融成为竞逐“蓝海”的背后,既有强大消费动力做支撑,又有迅猛的消费贷款为预期。资料显示,2015年中国消费信贷规模突破20万亿人民币,预计2020年将有望超过50万亿人民币。

商业逻辑:消费金融ABS融资模式渐成气候

  近年来以互联网借贷为代表的新一波消费金融大潮来临,大数据、移动借贷以及针对个体的服务模式,使得消费金融门槛急剧下降。这对传统金融机构模式和服务理念形成巨大冲击,迫使一些商业银行开始注重提升服务品质和服务效率,注重差异化竞争形成比较优势。

  央行条法司刘向民认为,“传统金融机构必须以更好的用户体验、更低的成本、更高的服务效率,来推动消费金融的转型升级。”

  互联网+时代,不仅在倒逼传统消费金融组织进行转型升级,对于跨界涉足消费金融市场的互联网公司也在绞尽脑汁的创新金融产品,希望在激烈的市场角逐中赢得更大的份额。

  随着电子商务的快速发展,一些电商巨头,通过为消费者提供分期贷款来提升电商平台的粘合度,通过打造消费信贷的闭环模式来发展互联网消费金融附属业务。中国人民大学金融创新中心负责人通过对电商平台分期消费信贷模式(ABS融资模式)的研究得出结论。

  电商有上下游自营的业务优势,同时电商也可以充分利用对消费者数据的把握。比如电商的分期消费,从内部审核、到监管数额、到费用,包括分期三个月、半年、一年、两年这样的模式,应该说分期服务的费率还是科学的。

  从目前业态发展形势来看,电商大部分是做闭环类的客群,而互联网金融平台更多是闭环+开环的。所谓的闭环是指,一个用户在网络上有大量的上网痕迹,或者说是基于消费平台的消费。

  互联网金融平台不仅在为消费者提供产品服务方面获得优势,而且大量掌握着消费者的消费行为信息、网上社交信息,包括投资理财信息、红包信息,这些信息可以作为平台授信决策的依据。但是传统金融机构的信贷或者小额贷款信贷,更多的是用IPC技术。即信贷员要依靠对客户的访谈、实地调研、填一些表格来作出决策。这种方式在互联网时代不太适用,效率低,成本高而且受地域限制


风险管控:万亿分期市场或面临坏账考验

  对互联网金融平台而言,由于技术的革新,通过不断的抽样调查,人脸识别的准确率已经达到了99.5%,再加上GPS的定位技术等基于其他方面留下的网络指纹,都大大提高了信用决策的便捷程度。

  正因为互联网给消费金融市场以全新定位,以及互联网金融平台掌握用户非金融数据的优势,使得很多平台在应对行业监管压力时,纷纷将目光投向了消费金融市场这块“蛋糕”上。

  那么在政策的推动下,以及消费者消费需求迅猛增长的势头下,这片金融领域的蓝海会不会因为众多供应商的涌入而迅速变成红海呢?而在激烈的竞争中,刚刚萌芽的新消费金融模式会不会因此而“变质”呢?更遭的情况,在行业监管空缺期间,万亿分期市场是否会遭受坏账的考验而面临崩盘的风险呢?

  数据显示,在过去5年间,小额信贷规模以每年3万亿元人民币的速度递增,这一块蛋糕正被来自消费金融公司、互联网金融公司和传统商业银行所争抢,这种争抢势必会抬高市场的信用风险等级,特别是坏账率水平的提高将给整个金融体系带来危害,那么在这一局面未发生之前,如何做好风险防范,保障消费金融市场的有序发展呢?

  业内人士表示,近期很多互联网金融公司出了问题,但绝大多数问题企业是伪金融公司,而真正的金融公司其实对互联网金融的发展作出了很多尝试和贡献,特别是在资金来源方面,他们不像银行那样在业务层面有相对严格的限制。但问题是,互联网金融公司发展太快,风控水平参差不齐。

  从事金融风险防范的黄才华律师表示,人脸识别、语音识别,以及通过大数据去筛选出一些信用等级高、有偿付能力的人作为消费金融服务的客户,是一种很好的方式。还应该有对客户群体的甄别,比如一些金融、律师、公务员、医生、大学教授等职业群体,相对来讲他们违约的风险是比较低的。因此,群体细分这方面是很好的一个风控点。

  同时,消费金融平台也要做好相关的产品结构设计,黄才华说道,“如P2P或众筹,产品推出来,什么样的架构能够让有偿付能力的人愿意去偿付,甚至让没有偿付能力的也愿意想办法去偿付,从主观和客观上让消费者及时的分期偿付。”




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